Tác động phi tuyến của rủi ro thanh khoản tới khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam - Bằng chứng từ hồi quy ngưỡng dữ liệu bảng

Sử dụng phương pháp hồi quy ngưỡng dữ liệu bảng với mẫu nghiên cứu gồm 30 ngân hàng thương mại tại Việt Nam giai đoạn 2009 đến 2017, nghiên cứu tìm thấy ngưỡng quy mô tổng tài sản 621.008 tỷ VND, tại đó tác động của rủi ro thanh khoản đến khả năng sinh lời đo bằng ROA của các ngân hàng thương mại chuyển từ âm sang dương, trong khi đó nghiên cứu không tìm thấy ngưỡng quy mô trong trường hợp biến phụ thuộc là ROE. Kết quả nghiên cứu cũng chỉ ra rằng, mức độ rủi ro thanh khoản là nhân tố chính quyết định chiều tác động của rủi ro thanh khoản tới khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại hơn là nhân tố sở hữu nhà nước. Từ các kết quả ước lượng và kiểm định, nghiên cứu trình bày một số hàm ý chính sách đối với các ngân hàng có quy mô tổng tài sản vượt ngưỡng và dưới ngưỡng cũng như đề xuất các hướng nghiên cứu tiếp theo.